Bonjour chers lecteurs de PassTech.
Dans ce nouveau numéro, on parle d’écoblanchiment, de positionnement, de valorisation, de reconditionnement et d’ubérisation (sans oublier Alzeihmer).
Bonne lecture.
Novembre a été, entre autre, le mois de la COP27. L’occasion de revenir sur les engagements des assureurs dans la transition écologique.
💰➡️♻️ Des actifs fléchés de plus en plus vers le développement durable …
La COP27 s’est terminée et a, une nouvelle fois, mis en évidence le rôle clef que doivent jouer les institutions financières dans la lutte contre le réchauffement climatique, que ce soit en mettant en place des systèmes d’assurance spécifiques aux impacts à grande échelle des risques climatiques, ou que ce soit en aiguillant les investissements financiers au bénéfice de la transition écologique. Force est de constater que ces enjeux sont, aujourd’hui, de plus en plus intégrés au cœur de la stratégie des assureurs français. C’est particulièrement vrai en ce qui concerne leurs politiques d’investissement, comme le montre le renforcement, année après année, de leurs engagements individuels (cf. annonces de CNP et Crédit Agricole) ou collectifs (cf. Net-Zero Asset Owner Alliance). Si on regarde les chiffres des investissements durables du secteur, publiés par France Assureur, les assureurs français auraient investi en 2021 plus de 140Md€ dans des investissements verts (+22% par rapport à 2020). Ce sont des signaux encourageants (même si nous n’en sommes pas moins en retard pour atteindre les ambitions de l’Accord de Paris).
🤑💔📗 … mais des billets pas toujours si verts que ça.
Pour autant, avec cette course au développement durable, qui s’est accélérée dernièrement, n’est pas sans chausse-trappe. La première d’entre elles est le “greenwashing” (ou écoblanchiment en français). L’offre d’épargne “verte” a explosé ses dernières années, portée par ces ambitions stratégiques, mais aussi par des enjeux marketing. 76 % des particuliers jugeraient l’étiquette écologique ou solidaire d’un investissement comme un argument de taille. A défaut d’un cadre unifié, les méthodes d’évaluation et labels se sont multipliés, avec mécaniquement, quelques dérives.
L’entrée en vigueur d’une nouvelle étape du règlement européen SFDR au 01/01/2023 va apporter plus de clarté au marché et obliger les institutions financières à revoir le caractère durable de leurs investissements en instituant 2 niveaux d’exigence susceptibles de contrôles : les produits “article 8” qui promeuvent les caractéristiques ESG de leurs investissements mais n’ont pas d’objectifs dédiés et les produits “article 9” qui ont clairement un objectif d’investissement durable. Ce renforcement de la règlementation montre déjà ses premiers impacts car plusieurs gestionnaires d’actifs ont pris l’initiative, ce mois-ci, de déclasser leurs fonds “article 9” en “article 8”. Il faut dire que plusieurs enquêtes menées ces dernières semaines révèlent que de nombreux fonds “article 9” actuels ne sont pas si verts que cela. Que ce soit en tant qu’investisseur institutionnel ou en tant que développeur de produits d’épargne, les assureurs ont un rôle clef à jouer pendant cette période de transition en répondant à ces nouveaux enjeux de normalisation et de transparence, et contribuant au développement et la diversification de ces nouveaux fonds “article 9”, au bénéfice de cette transition écologique.
🏭✅ Après les actifs, une activité opérationnelle à adapter également
Enfin, au-delà de la gestion d’actifs, les assureurs ont bien sur des engagements à tenir également sur l’impact carbone de leurs activités opérationnelles de portage de risque, de gestion de sinistre ou de distribution. Au-delà des outils et services accessibles à toute grande entreprise, il est intéressant de noter l’émergence d’initiatives spécifiques au secteur. Ainsi, les suédois de Claims Carbon viennent-ils, ce mois-ci, de lever un premier tour de table pour développer leur offre logicielle d’évaluation de l’empreinte carbone dédiée à la gestion de sinistres IARD. Autre initiative notable, le jeune courtier JeSuisReco propose, en cas de sinistre, de remplacer les équipements endommagés par des équipements reconditionnés. Ces quelques exemples précurseurs laissent à penser que de multiple opportunités restent aussi à explorer, dans les années à venir, pour challenger la chaine de valeur de l’assurance sur ces enjeux prégnants de développement durable.
📃 La COP27 s’achève sur un accord sur les pertes et dommages, « un pas vers la justice », selon le chef de l’ONU - ONU
📰 Climat : CNP Assurances accélère sur l’investissement à impact - News Assurances Pro
📰 Le Crédit Agricole annonce son désengagement du pétrole - Novethic
📈 Assurance et finance durable – Chiffres clés 2021 - France Assureur
📰 Finance climat : moins de financements verts dans le monde que prévu - La Finance pour tous
📃 NFRD, CFRD, SFRD, Taxonomie … kesako ? - Eurazeo
📃 Règlement SFDR de l’UE : Guide du règlement européen sur la publication d’informations de durabilité dans le secteur des services financiers à l’intention des investisseurs - JP Morgan
📰 Amundi déclasse presque tous ses fonds article 9 - L’Agefi
📰 Paradoxale reclassification des fonds durables article 9 : attractifs pour la collecte, en risque sur la durabilité - Novethic
📃 SFDR : Une nouvelle étude met en doute la durabilité de certains fonds Article 9 - Boursorama
📰 La grande tromperie des fonds d’investissement « verts » - Le Monde
📰 La liste des 387 fonds « super verts » qui investissent dans les énergies fossiles - Le Monde
📰 JeSuisReco propose une assurance habitation éco-responsable - Argus de l’assurance
📰 Vaens and Astorya.vc back €1.1 million round for net zero insurance data startup Claims Carbon
Amazon continue son exploration du marché de la santé avec Amazon Clinic, un nouveau service de télé-prescription pour des soins mineurs, connecté avec Amazon Pharmacy. 📰 Siècle Digital
En France, nous n’avons pas Amazon Pharmacy, mais nous avons les niçois de LivMed’s qui viennent de lever 5M€ pour passer à l’échelle leur service de livraison de médicament. 📰 Les Echos
Autre startup locale à suivre en santé : Five Lives lève 3,7M€ pour continuer à développer son coach numérique pour prévenir la maladie d’Alzheimer. 📰 Sifted
Clap de fin, de son côté, pour le feuilleton InnovHealth / Relyfe 📰 France3
Côté assurance, KKR prend la main sur April dans le cadre d’un opération estimée à 2,3Md€ et établit, par là même, un nouveau point de repère de valorisation, suite au récent réajustement des marchés, avec un multiple de plus de 15 fois l’Ebitda. 📰 Les Echos
Enfin, le meilleur startup studio européen, eFounder, passe à une nouvelle échelle et lance Hexa, son studio de studios. 📃 Medium
Quelques analyses que j’ai trouvé intéressantes :
Une réflexion sur la stratégie de positionnements d’une gamme de produits d’assurance entre différents canaux de distribution, dans le cadre de la montée en puissance de l’assurance embarquée. 📈 Majesco
Les derniers chiffres du marché mondial de l’insurtech dans le Gallagher Re Global InsurTech Report for Q3 2022, et ceux de la healthtech dans le rapport The Future of Healthtech 2022 de Silicon Valley Bank. 📈 Gallagher Re 📈 Silicon Valley Bank
Voilà pour ma rétrospective du mois.
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