Bonjour, c’est Vincent de MH Innov’.
Dans ce nouveau numéro de PassTech, on parle du marché européen de l’insurtech, des données de santé, d’assurance emprunteur et du fractionnement de l’économie du savoir.
Bonne lecture.
Ce mois-ci, je vous parle, bien entendu, d’insurtech, en mettant à l’honneur celles dont on parle un peu moins souvent : la distribution d’assurance de personnes et les solutions logicielles au service des opérations des assureurs.
🛒 La distribution d’assurance de personnes aussi, se digitalise
Ces 5 dernières années, les investissements dans l'insurtech ont principalement ciblé les acteurs de la distribution : courtiers digitaux, agents, comparateurs, plateformes. C'est, de loin, le secteur qui a engendré le plus de vocations et avait donc l'habitude de collecter plus de 60% des tours de table. La très grande majorité de ces fonds étaient alloués à l’IARD. Une fois n’est pas coutume, ce mois-ci, ce sont deux acteurs de la distribution d’assurance de personnes qui ont fait parlé d’eux. D’abord la plateforme anglaise de distribution de prévoyance individuelle Anorak qui a levé près de 6M€. Ensuite Hoggo, la plateforme de référence des experts-comptables et des TPE pour l’optimisation de leurs contrats d’assurance collective puis leur gestion digitale, qui vient, elle, de lever 11M€. Deux modèles particulièrement intéressants : à suivre de près.
💸 Un écosystème insurtech européen qui pèse maintenant 23Md€.
Toutefois, au-delà des seuls distributeurs, les investisseurs ont récemment trouvé de nouvelles coqueluches : les insurtechs “fullstack”, celles qui ont déjà ou ambitionnent d'obtenir un agrément d’assureur. Sur les 5 premiers mois de l'année, ces acteurs ont attiré plus de 50% de tous les investissements insurtech. Il faut dire que, de par leur statut, une part non négligeable du capital levé par ces acteurs doit être affectée à leurs fonds propres, ce qui explique (en partie) la taille importante des montants des chèques. Ce mois-ci, c’est justement un des précurseurs de ce mouvement : le studio allemand de solutions d’assurance Element, qui a annoncé une nouvelle levée de fonds de 16M€.
Ainsi, dans leur bilan réalisé de début de mois, Dealroom et Mundi Venture faisaient le constat que la combinaison de ces acteurs de la distribution et de ces nouveaux challengers des assureurs actuels représentait près de 84% de valeur totale des insurtechs européennes (évaluée à date à 23Md€). Ce qui signifie que les acteurs spécialisés dans la création de produits, la souscription ou encore la gestion des sinistres ne pesaient que 16% de l'ensemble.
🗃️🖥️ Le come-back du back office
Fort heureusement, la tendance semble se rééquilibrer depuis quelques semaines, avec des insurtechs positionnées sur d'autres pans de la chaine de valeur de l'assurance et qui font aussi parler d'elles. Bien sûr, il y a déjà eu Shift, le mois dernier, qui rentrait dans le club très fermé des licornes insurtech européennes. Ce mois-ci, elle vient d'être rejointe par Tractable, dont nous avions également parlé. Ce spécialiste de la gestion de sinistres auto vient de lever 50M€. Dans un autre domaine, celui de l’actuariat, nous avons Akur8 qui vient d’annoncer un nouveau tour de financement de 30M€. Comme Tractable, la plateforme multiplie depuis quelques temps les annonces de partenariats. Elle a récemment ajouté Wefox à la liste de ses clients et vient également de mettre un pied en assurance de personnes avec AG2R La Mondiale.
Ces exemples illustrent bien la profondeur du marché de l’insurtech, au-delà de la distribution, et les opportunités associées à l’outillage digital des assureurs sur leurs activités back office.
📰 London-based Anorak raises €5.8M “to help millions protect their financial future” - Silicon Canals
📰 Hoggo, l'apporteur d'affaires digital des assureurs, lève 11 millions - Les Echos
📰 German Insurtech ELEMENT Raises $19.5M to Continue Growth - Insurance Journal
📰 Tractable, spécialiste des solutions de vision par ordinateur pour les assurances, devient une licorne - ActuIA
📰 Insurtech AI startup Akur8 closes $30M SeriesB - Techcrunch
La santé mentale continue d’être un sujet chaud ce mois-ci. Aux US, Lyra continue sa folle ascension et lève de l’argent une nouvelle fois sur une valorisation de plus de 3,8Md€. En Europe, Scor participe à la levée de fonds de la plateforme Ifeel, tandis qu’April signe un partenariat avec la plateforme Teale. 📰 Fierce Healthcare 📄 Scor 📄 April
L’exploitation des données de santé a également été un sujet d’actualité. Aux US, Apple a révélé de nouvelles fonctionnalités dédiées à la santé, dont la capacité offerte à l’utilisateur de transmettre à son médecin les données capturées par son application Apple Health. En Europe, l’insurtech Qumata a justement levé près de 8M€ sur sa solution de partage de données de santé dans le cadre de la souscription de produits d’assurance. Mais ces sujets de partage de données restent extrêmement sensibles comme le montre le mini-scandale qu’a rencontré Doctolib avec ses cookies en Allemagne. 📰 Fast Company 📰 UKTech 📰 Les Echos
Un des leaders européens de la santé digitale, Babylon Health annonce son entrée prochaine au Nasdaq via un SPAC. Au-delà de l’impressionnante valorisation associée à l’opération (+ de 3,5Md€), celle-ci illustre bien la difficulté à conduire les champions de la tech (anglais dans ce cas) sur les places de marchés européennes plutôt que de les laisser succomber aux sirènes des marchés américains. 📰 Yahoo!
Avostart réalise une première levée de fonds pour accélérer le déploiement de sa solution d’assistance juridique embarquée. J’aime bien le concept de fractionnement de l’économie du savoir : plutôt que de payer cher l’intervention occasionnel d’un avocat, on paie une fraction de ce coût tous les mois pour une capacité d’interrogation écrite illimitée de tout un pool d’avocats. Le même concept s’applique avec les chats médecins (cf. Bilo.ba). Un modèle de service que l’on devrait voir de plus en plus embarqué dans les contrats d’assurance dans les prochaines années. 📰 Les Echos
Enfin, la guérilla commence à s’organiser sur le marché de l’assurance emprunteur actuellement trusté par les bancassureurs. Luko vient d’annoncer l’ouverture de son produit emprunteur à la vente. De son côté, Lovys lance la distribution d’un produit conçu avec Assurly. Enfin, de leur côté, 7 assureurs et 1 courtier viennent d'annoncer leur union au sein de l’Association pour la Promotion de la Concurrence en Assurance Des Emprunteurs (APCADE). Mais les banques ne vont pas non plus rester les bras croisés, comme Cardif Belgique qui prévoit de digitaliser son offre avec l’aide de Qover. 📰 Argus de l’assurance 📰 MySweetImmo 📰 News Assurances Pro 📄 Qover
Quelques analyses que j’ai trouvé intéressantes ce mois-ci :
The State of European Insurtech par Mundi Venture et Dealroom offre plein de schémas et de chiffres pertinents sur la dynamique actuelle du marché Insurtech. Le “must read” du mois. 📈 Dealroom (Eng.)
Pour les fans, je recommande également la dernière édition de Titans of Tech, le rapport annuel de GP. Bullhound sur les prochaines licornes et autres monstres légendaires. 📈 GP Bullhound (Eng.)
Comment l’épisode Covid a repositionné l’usage du digital chez les consommateurs ? A explorer dans What’s next for digital consumers. 📈 McKinsey (Eng.)
L’étude LUCY offre quelques premiers éléments intéressants sur les enjeux du marché de la cyberassurance. 📈 AMRAE
Voilà pour ma rétrospective du mois.
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