Janvier 2022
Boule de cristal, logiciels de gestion, télésurveillance et rapports en tout genre.
Bonjour, c’est Vincent de MH Innov’.
De retour pour une nouvelle année de Passtech, je vous propose de commencer par quelques tendances, une poignée d’actualité et un wagon de d’analyses.
Bonne lecture.
Le lancement de l’année est l’occasion de se projeter, voire de se risquer à quelques prédictions sur ce qui attend le marché de l’insurtech en 2022.
J’ai épluché les traditionnelles publications de janvier à ce sujet et me suis, en particulier, arrêté sur la pertinente analyse de BlackFin Tech : 2022 Fintech and Insurtech predictions. J’ai choisi de revenir sur deux de leurs prédictions qui me semblent être déjà d’actualité.
🏢❤️🏢 La consolidation du marché
L’année 2021 a été extraordinaire pour la French Tech et l’année 2022 a débuté par un concours d’annonces de licornes (Payfit, Qonto, Ankorstore, Exotec, …). Le marché de l’investissement peut-il continuer sur le même rythme ? Je ne sais pas. Ce que l’on sait, par contre, c’est que la course à la taille critique est loin d’être terminée pour les néoassureurs qui espèrent réellement challenger les mastodontes en place. L’histoire de l’insurtech ne fait donc que commencer.
Comme l’évoque BlackFin Tech, maintenant que les premiers tours d’investissements ont fait émerger des champions locaux, la prochaine phase sera vraisemblablement celle de la consolidation du marché, que cela soit pour élargir son portefeuille sur de nouveaux risques, de nouveaux pays ou pour descendre dans la chaine de valeur. A ce titre, Luko réussi l’exploit de faire les trois en même temps en annonçant ce mois-ci l’acquisition de Coya, un néoassureur IARD berlinois avec un agrément de porteur de risque obtenu auprès de la BaFin (l’ACPR d’Outre-Rhin) en 2018. Si Luko mérite maintenant clairement son “.eu”, les autres néoassureurs ont également besoin de s’étendre rapidement à l’échelle de l’Europe. La croissance externe est déjà une pratique éprouvée par des acteurs comme Wefox ou +Simple. La nécessité et l’afflux continu de capitaux devrait encore accélérer ce phénomène en 2022.
☂️❤️💻 L’émergence de nouvelles lignes de produits assurance + tech
Descartes Underwiting annonce ce mois-ci une levée de fonds record de plus de 106M€ pour déployer à l’échelle mondiale ses solutions de protection des grandes entreprises contre les risques climatiques. A une autre échelle, Stoïk, l’insurtech spécialisée dans l’assurance cyber pour les TPE annonce également avoir lever 3,8M€. Enfin, Indeez, l’assureur prévoyance des travailleurs des plateformes, annonce lui aussi, en ce mois de janvier, une levée de fonds de 8,1M€. Au-delà de leur origine hexagonale, ces 3 projets ont un autre point commun : celui de proposer au marché des produits d’assurance mettant la technologie au service de la prise en charge de nouveaux risques, et répondant à de nouveaux besoins des entreprises, que celles-ci soient de grands groupes internationaux, des PME ou des plateformes d’autoentrepreneurs. De nouveaux terrains de jeux particulièrement pertinents pour les insurtechs, et à suivre de près en 2022.
📃 2022 Fintech and Insurtech predictions - Blackfin Tech
📃 Insurtech 2022 : hype vs impact - Oxbow Partners
📃 Insurtech Predictions: Insurance, the industry technology forgot to change is now changing - Lightspeed V. Partner
📃 Insurtech trends for 2022 - First Day Advisory Group
📰 Insurtech startup Luko acquires Coya and gains insurance license - Techcrunch
📰 L'assurtech Descartes Underwriting dans la cour des grands - L’Usine Digitale
📰 Stoïk veut démocratiser l'assurance cyber pour les PME - L’Usine Digitale
📰 Indeez empoche 8,1 millions d’euros pour mieux assurer les indépendants - Maddyness
Les nouveaux outils pour les PME ont le vent en poupe. En menant une dernière levée de fonds de 250M€, l’éditeur de logiciel de paie Payfit, fait partie de la dernière moisson de licornes françaises. De son côté, l’éditeur de logiciel comptable Pennylane vient d’annoncer une levée de 50M€ qui s’ajoutent au 30M€ déjà levés ces 18 derniers mois. Il s’agit d’un secteur à surveiller car ces éditeurs Saas, partenaires de proximité des PME, sont particulièrement bien placés pour pousser des offres d’assurance, comme l’ont montré les combos Payfit > Alan ou Pennylane > Stoic. 📰 Techcrunch 📰 Maddyness
Dans le domaine de la distribution d’assurance, Prévoir prend le contrôle d’Easyblue, le néocourtier des freelances et TPE. 📰 L’Argus de l’assurance
Doctolib fait encore parler de lui en annonçant un plan d’investissement de 300M€ en 2022 et en acquérant Tanker, la plateforme de chiffrage des données de santé que l’entreprise utilise depuis 2020, avec Qare et Alan. 📰 Egora 📰 Techcrunch
Autre sujet chaud dans la santé : la montée en puissance de la télésurveillance, suite à l’annonce de son remboursement à venir par la Sécu. Résilience et Cureety, annoncent coup sur coup leurs levées de fonds respectives de 40M€ et 5M€. 📰 Les Echos 📰 Les Echos
Quelques analyses que j’ai trouvé intéressantes :
Pour ceux intéressés par le bilan de l'activité du capital risque en France en 2021, vous trouverez votre bonheur dans VC/M&A Tech Trends France 2021 de Avolta Partners, et pour ceux qui veulent aller encore plus loin, je leur conseille la grande rétrospective annuelle d’Alexandre Dewez d’Eurazeo : 2021 - The State of The French Ecosystem 📈 Avolta Partners 📈 Eurazeo
Pour un focus plus spécifique sur les investissements Insurtech en Europe, cela se trouve dans la dernière présentation d’Astorya. 📈 astorya.io
Maddyness et Plateform58 publient leur livre blanc Fintech & Assurtech Early stage 2022. 📈 Maddyness
Beaucoup de publications également sur l’activité du capital risque en santé digitale avec les rapports 2021, a breakthrough year for Healthtech & Biotech de Dealroom, State of Digital Health de CB Insights et Digital Health Exits in Europe: End of 2021 Update de Speedinvest. 📈 Dealroom 📈 CB Insights 📈 Speedinvest
Enfin, XAnge nous partage son dernier mapping sur la tendance femtech : The Femtech boom: going from niche to mainstream. 📋 XAnge
Voilà pour ma rétrospective du mois.
Si vous pensez que cet épisode peut intéresser vos amis ou partenaires, n’hésitez pas à le partager :